中报预告选取业绩超预期潜力牛股 一般有哪些选股技巧
来源:摩尔金融 头条号 发布时间:2020-07-03 10:46:54

一、为什么要重视中报业绩超预期个股

今天是5月31日,一批个股已经率先预告了2018年中报业绩,近期大盘猛烈下跌,砸出了黄金坑,这有利于后期中报行情的开展。

为什么要怎么样关注中报业绩超预期的个股呢?因为个股中报的业绩如果同比增长幅度远远超越了市场的预期,那么意味着公司基本面大幅度改善,这往往容易引起市场高度关注,5月份建新股份就是依据超预期的业绩和较低的PE,走出了一波大牛的走势。

熊市选股重质,尤其是中长线的基本面投资核心就是业绩不断增长,去年的方大炭素、华菱钢铁、赣锋锂业、鲁西化工就是标准的高速成长股,也是通过超预期的中报开始走牛的。

二、中报业绩的披露顺序

根据规定,中报披露要遵循以下时间顺序原则:

1、1-6月份经营业绩预计:2018年1月份到6月份的企业经营业绩预计情况,大部分企业会在2018年一季报中披露。披露的主要内容有1月份至6月份企业的净利润变动幅度和变动区间以及经营业绩变动的具体原因,但是不会给出其他的具体数字。

2、半年度业绩预告修正公告:因为中报业绩预告一般都是在第一季度季报的披露的,距离中报时间点截止期还有三个月,因此企业也会发布中报业绩的修正原因说明。这个修正预告会根据的二季度实际的经营情况分为向上修正和向下修正,如果向上修正就意味着企业获得了比原有预计更多的净利润,企业的经营效益更好,这就是我们所说的业绩超预期。

3、半年度业绩快报:一般在7月中旬会发布具体的半年度业绩快报,会披露详细的半年度的主要财务数据和财务指标,比如说有营业收入、营业利润、归属于上市公司股东的净利润。

4、半年度报告:半年度报告非常详细,会在6月30日结束之后的2个月内披露。半年度报告给出了企业具体的营业收入和净利润以及企业最近半年的业务经营情况。企业净利润增加或减少的原因一般在半年报当中都会有真实的披露,包括一些主营产品的产能情况,收购、重组等重要信息。

总结下:关于中报业绩的披露的四个步骤都是依照严格的时间顺序来的,因此我们根据中报选股的最佳时间点就是一季报中预告的中报净利润数据。

三、中报业绩超预期个股的选择方法

业绩超预期一般指2个方面。主营产品的大幅度涨价,业绩远超市场平均预期,利润2018年石油价格创近3年新高,石化产品价格大涨,华鲁恒升、建新股份等化工板块个股业绩同比增长超过数倍,这些个股就是业绩超预期;券商对基本面比较好的个股会进行盈利预测,多个券商给出同一个企业的盈利预测的均值就可以作为市场的预期,一旦公司中报的业绩同比大增,远远超过市场分析人士的预测,也可以认为是超预期。

超预期的情况发生后需要鉴别,并不是所有的超预期个股都可以去操作的,需要从以下几个方面再予以甄别:

1、个股业绩即使超预期,其估值也必须是合理的,甚至是低估。如果股价前期涨幅已经比较大,股价已经提前做出了反应,即使业绩再好,也不能操作。

2、个股业绩突然大幅度增加,并不是源于基本面的变化,而是依靠财务并表、出售资产、政府大额补助这样的非经常性损益,那么此类个股也是不能操作的。

3、中报业绩超预期选股实际上提前埋伏中报行情,属于中、短线操作,需要个股的走势图良好,属于当下的主流板块、题材或者概念。个股的短期均线系统排列较好,最好是横盘震荡或者略微向上的走势,而不能是五线顺下,放量暴跌的大空头技术形态,也不能是冷门、偏门,成交量稀疏的个股。

4、最好的业绩超预期就是个股通过产能释放,新产品供不应求,导致营收、净利润较同期或者环比大幅度上涨,可以预见一段时间内公司盈利保持在高位。

四、2018年中报业绩超预期个股筛选实例

我设置一个选股条件:“2017年净利润同比增长不低于50%、2018年1季度净利润同比增长不低于50%、2018年中报预告净利润同比增长不低于50%、市值不超过200亿元、股价高于120日均线”。当然这些条件大家可以根据自己的喜好去设置,以选出不同类型个股。

通过以上条件,我初步筛选出了21家中报业绩预告和近1年业绩表现都非常稳定的个股,这21家个股从近4000家A股公司中第一轮选出来的,应该说这个条件是非常苛刻的。

下面从业绩增长情况、股价走势、市场主流板块三个方面进行筛选,最后根据股价的变化情况,选择最合适的个股进行中报行情的埋伏。

1、首先将医药板块的紫鑫药业、青松股份、贝瑞基因、农业板块的百洋股份排除在外,首先他们今年的涨幅过大,到中报行情基本不太可能再有大的上涨空间,而且历年中报行情没有炒作医药和农业的传统。

2、其次排除三维通信、好想你,这2只个股业绩大涨很大程度来自于新增业务或者并购,而非主营业务的爆发式增长。

3、排除山东墨龙,该股2017年因为业绩造假、内幕交易、违规减持遭到证监会的顶格处罚,因此该股有前科,不太可能成为市场热点个股。

4、排除永东股份、凯美特气,前者做炭黑,属于今年跌幅较大的煤炭行业,后者做干冰,属于小众行业,非主流。

通过第二轮筛选,我们得到下面12只个股进行日常追踪:

第三轮精选,是通过主流板块、题材、股东人数等,再精选出若干只个股做重点追踪,这些个股分别是:

他们的中长线走势较为健康,分别属于电子显示、社保持股、光学膜、被动元器件、粤港澳房地产、锂电铝塑膜等热门题材和概念。

选出这些个股后,需要对他们的基本面进行分析和研究,并及时追踪重要信息和公司公告;投资者也可以不断修改筛选条件,从不同的角度去分析和筛选,得到不同思路的带选股。

每一次中报行情都会有很多大牛诞生,通过不断的筛选和思考,投资者就能慢慢掌握着个简便、实用、高效的选股方法。

上面我给大家介绍了中报业绩超预期个股选股和筛选方法,三季报、年报等都可以用这种方法去选股。

以上方法均为作者思考和新的,如有不妥,敬请指正。

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